简单来说:北向资金就是指从香港资本市场流入A股市场的港资和外资,即香港投资者通过沪深港通买入内地A股的资金。北向资金又称为热钱,包括:外国机构投资者、散户投资者、香港机构投资者和散户投资者,其中北向资金中的机构投资者包含在主力资金中。
北向资金有净买入和净流入,净买入是指实实在在发生的金额,数据比较准确;净买入包括挂单后未成交的金额,所以投资者以净买入判断北向资金的流向更加准确。
而主力资金就是指市场上的大资金,能够引起股票价格剧烈上涨或突然下跌的资金,常见的主力资金,如:基金持股、社保基金、证金持股、券商、QFII等。
主力资金对个股和板块影响都十分重大,主力资金的流入流出直接影响着个股的涨跌,板块的轮动。如果要想在股市中赚到钱,就要搞清楚主力资金的动向。
北向资金和主力资金的区别是什么?
【1】定义不同
北向资金又称“北上资金”,是指从香港股市中流入大陆股市的资金。与之相对的是南下资金,是从内地流入香港股市的资金。
主力资金是指在股票市场中能够影响股市、甚至控制股市中短期走势的资金。一般为大机构掌控,研究国内以及全球宏观经济及企业微观环境。
【2】统计口径不同
北向资金的算法很简单,外资通过沪深港通,买入A股的金额减去卖出的金额,就是净流入。当然这里的外资不一定全部是海外资本,也可能是持有港币的国内投资者通过这个通道买入。
主力资金算法比较复杂,基本上是按照高频数据,逐笔统计,把主动买盘和卖盘,按照金额的大小分类汇总。举个例子,两笔主动买盘,一笔委托金额100万元,一笔10万元,其中100万就归类为主力资金流入。
【3】跟踪难以程度不同
北向资金好跟踪,买卖的进出口就一个沪深港通,统计上逃不掉。而主力资金很难跟踪,昨天买入的主力今天可能就卖出了,很难跟踪。
【4】影响不同
北向资金就是香港的投资者或者国际投资者,投资A股的资本,也被称为“热钱”,热钱的流入与流出,对A股市场有一定的影响。而主力资金是市场上的大资金,能够引起股票价格剧烈上涨或突然下跌的资金,常见的主力资金有基金持股、社保基金、证金持股、券商、QFII等。
因此,二者相比,主力资金对股票价格的涨跌起伏影响更大。通常情况下,多数投资者都认为主力买入的股价能涨。