溢价期权是指执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。不同期权行使价的时间值大小会有所不同。由于等价期权的行使价与相关资产价格相等，所以等价期权的价格全属时间值，故其于到期时变成价内，即赚取利润之可能性的变数为最大，故等价期权的时间值亦是最大的负值。相反，较价内或价外的期权于到期时是否价内或价外已差不多可以确定，故其于到期时赚取利润之可能性的变数便会较小，时间值数值便相应较低。

期权溢价相对于标的期货合约会变动多少?

你可以通过找出你的选择的delta因子来解决这个问题。delta因子根据基础期货合约的变动，告诉你期权中的溢价变动幅度。假设你认为12月金价将在到期前上涨50美元/盎司或5000美元/合约。你买了一个0.20或20%的三角因子的期权。这一期权将获得约1000美元的5000美元预期黄金期货价格的溢价。